房地产股权基金，房地产股权基金的特性

大家好，关于房地产股权基金很多朋友都还不太明白，不过没关系，因为今天小编就来为大家分享关于房地产股权基金的特性的知识点，相信应该可以解决大家的一些困惑和问题，如果碰巧可以解决您的问题，还望关注下本站哦，希望对各位有所帮助！

本文目录

1. 私募股权基金、私募证券基金、私募创投基金，这三类有啥区别？
2. 有限合伙制为何成为私募股权投资基金的主流？
3. 高瓴资本旗下有多少基金公司
4. 上海基金公司排行榜前十名

私募股权基金、私募证券基金、私募创投基金，这三类有啥区别？

三者最大的区别在于投资标的，投资方向不同。

首先，私募股权基金主要投资于未上市公司的股权。这些未上市公司相对来说已经比较成熟，有自己的主营业务，核心技术，或者有利润盈利。已经是进入到PE融资阶段，那么它未来上市的可能性比较大。当然，任何投资都是有风险的，投资股权项目本身就是高风险的投资，投中你可能发了，没中有可能血本无归。简单说，这种基金就是在公司未上市或者被并购前通过出资成为其股东，以期待公司成功上市或并购退出从而获得超额回报！

其次，私募证券基金主要关注的是二级市场。再简单点说，就是你拿钱交给私募机构帮你去炒股了。它的收益风险都带有不确定性，股市走牛，遇上了也会大赚。一般情况下，这类基金的募集机构都会采取一定的风险控制措施。通常会设置基金的警戒线和平仓线，一般会在20%～30%之间。也就是说，买了这样基金，你的本金不会说全部亏完。相比于其它两种，风险是可控的。买这类基金，一定把握时机。自己想参与股票，又不想劳神费力，买个这种基金也不错。像景林，高毅，淡水泉等做这块都非常有名！

第三，创投基金更像是天使投资基金，针对于刚处于萌芽状态的公司，它的风险可想而知，作为一般投资者，不建议搞这种。

总结来说，私募产品本身都存在比较大的风险，作为投资者，一定要根据自身财力，风险承受能力量力行之！

有限合伙制为何成为私募股权投资基金的主流？

金融业是people'sbusiness，同样，私募股权投资的核心竞争力是高素质的专业人才，各要素按贡献分配的内在要求以及相应人才激励的市场需求，可以说是催生私募股权投资基金选择有限合伙方式主要动力。

从中国市场的一些实践事例看，在有限合伙制私募股权投资基金中，出资、分配、治理安排通常采用如下方式：

GP通常承诺提供基金不低于一定比例，如1％的投资金额，同时GP每年收取基金一定的资产管理费，一般是所管理资产规模的一定比例，如1-2%，用于公司的日常运营；

LP通常承诺提供不高于基金一定比例，如99％的投资金额，同时要求一个最低收益的保障（即最低资本预期收益率，目前市场上一般是6-8%），超过这一收益率以外的基金回报，LP往往约定有权获得其中的一定比例，如80％，GP获得其中的另外部分，如20％。GP不承诺基金的任何收益，不对基金的亏损负责。

GP通常由在投资方面具有专长的机构担任，负责基金的日常运作，并承担无限责任；LP不插手基金的任何投资决策，将资金委托GP管理，并以出资额为限承担有限责任。

与公司制相比，私募股权投资基金采用有限合伙制的不同点主要表现在：

公司制要求同股同利，相同的股份享有相同的收益分配权。私募股权投资基金为了激励GP，根据行业惯例，通常会给予基金管理人一定比例，如20%，的投资超额利润分成，而只要求管理人（或公司）投入较小比例，如1%，的基金份额。

公司制假设公司可以“永续经营”，而私募股权投资基金的特点是每一只基金在发起时都设定了存续期（目前通常是10年左右），给投资人更灵活的投资期限配置空间。

公司制有注册资本和缴付期的规定，公司成立后一段时期内需缴足注册资本金。有限合伙制的私募股权基金通常采用“承诺出资”制，也即只有在确定投资某一个项目时，基金管理人会通知所有的有限合伙人按承诺认缴基金份额和项目总投资额计算并交付资金，由基金管理人集合资金后进行投资。由于任何资金都是有成本的（例如机会成本），有限合伙制下的“承诺出资制”最大限度地减少了资金成本。

有限合伙企业无需缴纳企业所得税。对于有限合伙人来说，具有承担有限责任又避免双重纳税的优势是其他组织形式无法比拟的。

从上述有限合伙制和公司制的比较可以看出，在有限合伙制私募股权投资基金中，GP和LP是专长和资金的合作，GP出的是人力资本，这也是投资活动中最重要的要素，主导投资活动，并承担无限责任以及收益的一部分剩余索取权，LP出的是资金，让渡投资活动的主导权以及收益的一部分剩余索取权。GP和LP是一种基于信任的受托关系。这种权力和收益按投资能力和出资大小双维度考量进行的配置，很好地契合和投资行业的特点，解决了出钱与出力的和谐统一，极大地促进了基金的发展。

正是由于有限合伙制实现了普通合伙人和有限合伙人对合伙企业管理权的合理分配和制衡，科学的治理结构为专业投资人才建立了有效的激励和约束机制，进而提高企业的运作效率。同时有限合伙制赋予LP更灵活地配置资本，提高资本利用效率以及避免双重税收等优势，从而导致有限合伙制成为私募股权投资基金的理性选择。

高瓴资本旗下有多少基金公司

海高瓴思恒股权投资合伙企业(有限合伙)持有普蕊斯（871269）

高瓴资本管理有限公司-中国价值基金(交易所)持有广联达（002410），凯莱英（002821），宁德时代（300750）

高瓴资本管理有限公司-HCM中国基金：格力电器，凯莱英，爱尔眼科，凯利泰，泰格医药，海螺水泥，金域医学，美的集团，恒瑞医药，燕京啤酒，中国国贸，洋河股份，

珠海高瓴道盈投资合伙企业(有限合伙)：公牛集团

高瓴资本管理有限公司-HCM基金二期(QFII)：药明康德

宁波高瓴智远投资合伙企业(有限合伙)：良品铺子

珠海高瓴天达股权投资管理中心(有限合伙)：良品铺子

珠海高瓴天成股权投资基金(有限合伙)：君实生物（限售流通股），合全药业（832159，未上市）

共青城高瓴投资管理合伙企业(有限合伙): 振业优控(839376

上海基金公司排行榜前十名

上海十大基金公司排名分别是：

天弘基金管理方法有限责任公司、

工银瑞信股权投资基金有限责任公司

易方达基金管理方法有限责任公司

南方基金管理方法有限责任公司

博时基金管理方法有限责任公司

招商基金管理方法有限责任公司

建信基金管理方法有限责任公司企业

嘉实基金管理方法有限责任公司

华夏基金管理方法有限责任公司

汇添富基金管理方法股权有限责任公司

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