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行情火爆基金频频限购

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行情火爆基金频频“限购”

随着A股市场节节走高,新基金发行市场上“百亿基”、“日光基”频频出现,而近期不少老基金也陆续公告暂停大额申购甚至直接暂停申购,谢绝手握大资金的客户。部分基金只对机构青睐的C类基金份额做出限购决定,还有基金明确表示暂停机构客户申购申请。另一些业绩表现优秀的基金则直接闭门谢客,或只接受小额申购。

3天33只基金限购

7月13日,富国天惠发布公告称,自7月14日起对300万以上的大额申购予以暂停,理由是为了保证基金的平稳运作,保护基金持有人的利益。早在今年3月16日,该基金就对1000万元以上申请予以限制,此次则进一步收紧了申购的标准。截止今年一季度末,富国天惠资产规模为109亿元。

同一天宣布暂停大额申购的基金还有华润元大量化优选、中欧琪和、中欧瑾通、招商瑞庆、招商瑞文、中银颐利,这些多为偏股方向的混合型基金。华润元大量化优选的C类份额对3000元及以上的金额进行限制,但该基金一季度末的总规模并不大,仅有1.14亿元,不排除二季度以来有资金申购,也不排除该基金想要控制规模以便于基金管理。招商瑞庆和招商瑞文则暂停了10万元以上的申购,两只基金一季度末的资产规模分别为5亿元和13亿元。

据《金融投资报》记者不完全统计,7月10日至13日,就有28只基金宣布暂停大额申购。在此期间,另有5只基金宣布完全暂停申购,包括国投瑞银品牌优势以及鹏华基金旗下4只基金,如鹏华养老产业等。

而在上述33只限购的基金中,普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金合计占21只,还有1只为量化对冲基金。而在债券类产品中,富国可转债也是股性较强的产品。这或许也显示出,在股票市场火热背景下,涌入公募产品的资金在增加。

部分基金限制C类份额申购

整体来看,上述限制申购的基金大体分类两类。一是部分产品只对C类份额进行了申购金额的限制,除了华润元大量化优选以外,中欧琪和与中欧瑾通也是均对C类份额暂停大额申购,限制的对象为100万以上的申购。截止今年一季度末,中欧两只基金各自的资产规模均在8亿元左右。

由于A类基金份额通常收取申购费和赎回费,C类基金份额则不收取申购费,持有7天或30天以上不收取赎回费,只按0.4%-0.6%的费率标准收取销售服务费,因此,C类份额有利于中短期波段操作,受到机构投资者的青睐。

因此,部分基金对C类份额的大额申购进行了限制,可能是预防机构短期波段操作对基金管理产生影响。更为明显的是,易方达策略成长二号混合型基金则直接宣布自7月9日暂停对机构客户的申购和暂换转入等业务,直接谢绝了机构客户。

另一类对申购作出限制的基金今年以来业绩表现优秀。例如万家优选今年以来截止7月10日累计收益率86.27%,该基金自7月13日起只接受10万元以下的申购。截止今年一季度末,其资产规模超过78亿元,而在年初,其规模不到22亿元,增长数倍。此外,鹏华产业精选、银华行业轮动、鹏华策略回报等今年以来的收益率也在40%以上,限制申购有利于管理,更好的做好业绩。

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