指数基金特点(指数基金特点包括)

大家好，今天来为大家解答指数基金特点这个问题的一些问题点，包括指数基金特点包括也一样很多人还不知道，因此呢，今天就来为大家分析分析，现在让我们一起来看看吧！如果解决了您的问题，还望您关注下本站哦，谢谢~

本文目录

1. 在基金投资中，怎样判断是不是指数基金？
2. 指数型基金什么意思操作特点是什么
3. 指数基金具有永生不死，永远上涨的特点，是真的吗？
4. 指数基金有什么优点

在基金投资中，怎样判断是不是指数基金？

谢谢邀请！

我是做期货培训的悦澜投资期货特训营，我做的专业不是基金这一方面，我是主要做期货的，但是之前听过根于基金的课程，翻了一下笔记，找到了之前听课的时候做的笔记，就简单的说一下，希望可以帮得到你。

如何选择好的指数基金？用哪些指标来判断？

一、关注基金所跟踪的指数

二、关注指数型基金的增强型与普通型

三、选跟踪误差小的基金

四、选指数基金开发和管理能力强的基金公司

五、费率的比较

举个例子，怎么判断基金是沪深300指数基金

1、首先如果是指数型基金，会在名称中注上标的指数简称，例如中证500ETF，沪深300ETF等

2、基金的基本资料中可以查询到基金的类型，可以在基金公司官网中查询，包括基金类型、投资标的、管理费用等。

各位觉得呢？点赞支持一下，十分感谢！

指数型基金什么意思操作特点是什么

指数基金是以沪深指数为标的运作的基金品种。沪深指数一波牛市行情单边上涨，指数基金也是会跟随大盘上涨的，而股指下跌，指数基金也是会跟随大盘下跌的。所以牛市行情可以选择指数基金来赚取收益。熊市时一定要规避指数基金。

指数基金具有永生不死，永远上涨的特点，是真的吗？

作为指数投资爱好者，我认为这句话只说对了前半部分，而后部分是错的。

先说后半部分永远上涨的特点：指数基金本质就是股票，只不过是一篮子股票而已，即管它再好，也无法保证永远上涨，特别是在我们A股，如果都能永远上涨，我们只要买指数基金就行。打个比方，宽基指数如上证50ETF，300ETF，500ETF，这些股票最终还是要跟随大盘总趋势走的，而我们A股多数情况属于震荡市，甚至是熊市，而单边牛市行情是可望而不可即。所以长期定投指数基金一般来说都是假命题，当然不乏消费、医药ETF这些从长远来说不错，但少之又少，多数都是阶段行情，然后就开始回落。

指数基金具有永生不死：指数基金编制是有特定指数公司编制，有其一套选取与淘汰的方法，多数情况都是以总市值来进行选取淘汰，而一般都是半年一次调整成分股，有的是一季度调整，故而能保持新陈代谢，永生不死，我们就以上证50ETF：

上证50指数的样本股按照以下方法选择：

一、选取上证180指数样本股

二、对样本空间内的股票按照最近一年总市值、成交金额进行综合排名，选取排名前50位的股票组成样本，但市场表现异常并经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外.

定期调整：上证50指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。

指数基金是上班族投资的首选，多数定投都能实现慢慢变富，看好指数上涨就买入对应宽基指数，而如果看好行业，比如最近顺周期很火，就可以买入有色、煤炭，钢铁ETF，就可以买入此行业前几十只绩优股，甚至是一网打尽，如证券ETF，银行ETF，就是买入所有证券、银行有关成分股。在美国，指数基金已然成为散户的首选，而不远的将来，也必将在中国流行，最后就是ETF赛道越来越完善，不仅可以投资国内，也可以投资国外，慢慢可以实现投资所有热门的细分行业。

指数基金有什么优点

指数基金属于老老实实该干嘛干嘛，紧随指数的一种基金。

而指数增强型基金属于不甘平庸，力求通过努力超越指数的一种偏主动型指数基金。原理特别简单，基金经理通过挖掘获得市场超额收益的因子，从而达到增强效果，但是要长期获得超额回报，并非易事。

从市场看，在一个有效市场里，要想获得超额收益非常困难，原因是：”都是镰刀，没有韭菜”。所以，在美股这样的有效市场中，指数增强基金日子并不好过。

但在A股中恰恰相反，散户为主，“韭菜多，镰刀少”，也就是能力强的基金经理要想获得市场超额收益相对容易，机会更大。

因此从市场整体角度分析，我认为A股未形成熟市场前，指数增强型基金更值得投资。

还是用数据说话，根据这一疑问，我在之前的文章中做过详细分析，请参考原文。

鉴于指数增强型基金属于量化基金，我们先来捋捋他们之间的关系。

国内市场上的“量化基金”多指量化管理方式的公募股票型或混合型的股票多头策略基金。

从投资类型来看，量化投资策略大致可以分为

指数增强型、量化对冲型以及主动量化型三种。

量化对冲型基金

主动量化型基金

指数增强型基金

指数增强型基金

指数增强型基金是一种“占尽便宜”的基金。为什么这么讲？

从风险-收益的数量关系评价基金，主动型基金通过选股能力、仓位择时能力、量化选股能力等方面赚钱alpha收益，靠的是真本事；被动型基金目标是跟随市场走势，承担市场风险获得的beta收益。

指数增强型基金同时具备了主动型基金和被动型基金的优点，基金经理在跟踪标的指数的同时，有更大的发挥空间，同时也提出更高的要求。

《上海证券交易所统计年鉴》数据显示，自然人投资者的交易金额占2017年交易总额的82.01%，机构占比仅为14.76%，面对这样的投资者结构，相信市场有足够的宽度去寻找不合理定价的机会，具备专业能力的投资机构占有绝对的优势，在没有形成机构对机构厮杀的格局下，获得超越市场平均回报显得相对容易。

那么，真实情况如何？还是用数据说话吧。

指数增强型基金统计

截止2019年1月30日，公募基金市场总计113只指数增强型基金（不同份额分开计算）合计规模567.07亿元（剔除停止申购标的），统计数据来源于WIND金融终端。

主要跟踪指数统计

从指数增强产品规模分布来看，指数增强产品仍以宽基指数为主，沪深300指数（242.33亿元）、中证500指数（91.16亿元）、上证50指数（125.9亿元）。

深圳100R、中证红利、MSCI中证A股国际通指数进入第二梯队，未来可期。

规模占比图

整体业绩情况

113只基金产品中，剔除31只运行未满1年样本，选取最近1年数据（2018.01.30-2019.01.30），参考业绩指标为：区间超越基准年化收益率。基金总数82只，其中62只基金跑赢基准，获得超额回报，占比达75%。

数据非常不错呀，

四分之三产品跑赢业绩基准

都是真增强

主流指数增强产品业绩对比

业绩对比规则：

1、剔除运行未满一年基金；

2、同一基金优选运行时间长、资金规模大产品。

3、选择基金规模5000千万以上产品。

沪深300指数增强型基金

沪深300指数增强型基金总计40只产品，按标准剔除后，剩下13只基金参与业绩对比，数据如下图所示：

表现最差的是景顺长城沪深300增强，同时也是资金规模最大的；表现最好的是

兴全沪深300指数增强

中证500指数增强型基金

中证500指数增强型基金总计27只产品，按标准剔除后，剩下8只基金参与业绩对比，数据如下图所示：

入围的基金中，除表现最差的南方中证500增强A，落后于基准-1.3%，其他基金几乎跑赢基准；表现最好的是

申万菱信中证500优选增强

上证50指数增强型基金

上证50指数增强型基金总计3只，易方达管理的上证50指数A/C份额这两只产品具有非常高的代表性，因此同时选入对比。

这三只产品业绩都非常优秀，跑赢基准6.27%-6.57%之间，单纯看收益率中海上证50指数增强最优，但是我们从综合方面考虑，

易方达上证50指数A基金

风险分析

1、指数增强型基金对基金经理的依赖性不亚于主动管理型基金，持有过程得留意基金经理是否有更换情况；

2、此类产品基金管理费用普遍高于被动型指数基金，同等业绩情况下，选择抽水少的产品；

3、受制于基金样本有限，基金运作时间普遍较短等因素，我们选择最近一年业绩对比，不够严谨，如果经历过牛熊周期再进行详细对比，具有更高参考价值。

总结

参考美股市场，投资者结构变化是一个漫长的过程，指数增强型基金具备主被动型基金的优点，未来表现整体优于被动型指数基金可能性大。沪深300、中证500、中证红利等指数进入低估值区间，当下或许是同学们借助配置型指数工具产品逐步参与权益市场的不错时点，指数增强型基金是个不错的选择。

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指数基金特点和指数基金特点包括的问题分享结束啦，以上的文章解决了您的问题吗？欢迎您下次再来哦！