套利基金策略，套利基金策略分析

大家好，套利基金策略相信很多的网友都不是很明白，包括套利基金策略分析也是一样，不过没有关系，接下来就来为大家分享关于套利基金策略和套利基金策略分析的一些知识点，大家可以关注收藏，免得下次来找不到哦，下面我们开始吧！

本文目录

1. 货币基金套利如何操作？
2. 基金套利100个技巧

货币基金套利如何操作？

零风险套利高端玩法——场内货基

我们都知道，货币基金（以下简称“货基”）是一种非常稳健的理财工具，几乎可以做到稳赚不赔。这其中广为人知的是场外货基，以余额宝及其它各种APP“宝宝”们为代表。

场外货基以安全、灵活，比活期存款利息稍高著称。但另一方面，它们越来越低的利率，也促使投资者们纷纷寻求新的投资机会。

因此，今天介绍一种可以进行无风险套利的货币基金——场内货基。假如用得好，能获得比场外货基高很多的稳健收益！

这里所谓的“场”，指证券交易所。因此，顾名思义，场内货基就是在交易所内挂牌交易的货基。

01场内货基的6个特性（1）在证券交易所里买卖。（2）在证券交易时间里买卖，即工作日的9:30—11:30，13:00—15:00。（3）在一级市场申购和赎回时，每份的净值均为100元；部分在二级市场交易的货基，交易价格会围绕100元上下波动，这也是大部分场内货基的价格走势，比如规模最大之一的华宝添益（511990）。但也有额外的特殊存在，比如另一只规模最大的银华日利（511880）：它每年从100元开始走起，把收益累计入净值，每年底分一次红；分完红之后，净值就会回归100元，从头开始新一年的走势。（4）最低交易份额通常为100份，也就是说，至少一万元左右才能交易。（5）二级市场交易的资金T+0到账，一级市场因基金而异。（6）和场外货基一样，有分红，没有手续费。这么一看，就能直观感受到场内货基和余额宝等场外货基的区别了。场外货基是通过交易所以外的平台——比如银行、券商、支付宝、微信、天天基金等，进行申购和赎回，按日计算收益的，10元起投，资金T+2到账，只有浮动分红，不能在二级市场买卖。

02场内货基的3种类型第一类，是只能申购/赎回，不能交易的申赎型场内货基。

第二类，是可以交易（一般为T+0），可以申购/赎回的交易型场内货基。

第三类，是可以交易（一般为T+0），也可以T+0申购/赎回的交易兼申赎型场内货基。

03零风险套利的2种方法

介绍完了场内货基的特性和类型，那么，如何用它们进行无风险套利，赚取比场外货基更高的收益呢？

方法一：一级/二级市场套利

（1）选取一只可以在二级市场交易的场内货基（看上面的表格），要选交易量、价格波动比较大的；而不要选从头到尾几乎是一条直线，跟心脏停止跳动似的。

（2）当它的交易价格低于100元时，就在二级市场买入，然后以100元的价格在一级市场赎回，T+1确认赎回份额。

（3）如果你之前已经持有份额，当它的交易价格高于100元时，就在二级市场卖出，再回到一级市场申购，同样是T+1确认申购份额。

现在很多券商的APP设计都非常人性化，你进入可以套利的货基页面，就会看到有个“一键套利”功能，方便极了，整个过程只需要几分钟。

顺便说下，做这类套利，上面提到的华宝添益（511990）就是个不错的选择。

方法二：国债逆回购+场内货基套利

知道这个秘密，可以让你凭空多赚许多无风险的年化收益。

关于国债逆回购的操作，同样可以在券商APP上进行，简单易上手。还没有尝试过的话，赶快去体验一下。

国债逆回购有一种非常划算的计息方式：在法定节假日前一天到期的，资金会在节假日前一天回到账户上，但利息却连同节假日的天数一起计算。

打个比方，你在9月28日投资了2天期的国债逆回购，一共5万，那么在9月30日这一天，你的5万就会回到账上。

神奇的是，假如这时候你不再用这5万投入另一笔国债逆回购，你将会在10月1日—7日连收7天利息。也就是说，投一次2天期的国债逆回购，却收了9天利息！

平白无故多了7天利息，爽不爽？这还不是最爽的，别忘了，现金捏在你手里呢，此时应该发挥它的最大价值——买入当日计息的场内货基。

小Tips：上述表格中，代码51开头的，都是当日计息；而代码15开头的，就是次日计息了。

如此一来，你就可以在10月1日—7日的整整七天时间里，坐享双重利息~完美！在周末和其它的法定节假日，都可以尝试哟。

最后说明一下，这两种场内货基套利方法，适用于短期流动资金，也适用于不能接受亏损的资金。和那些只会放银行活期、银行理财、场外货基的人比起来，你的无风险收益大大提高。如果本金足够大，就更爽了。

基金套利100个技巧

套利其实就是价差交易，本质就是先到价格低的市场买，然后拿到价格高的市场卖，赚取其中的价差。

基金套利也是同样的，在一个市场低价买入，另一个市场高价卖出，最终套取利润。

金融投资领域的套利形式有很多，外汇套利，期货套利，对冲基金套利，可转债套利等等，更适合散户的就是可转债套利（打新）和开放式基金套利

同一个基金可能有场内场外两个市场中出现两个不同的价格，这就意味着价差，也代表着套利机会。场内基金因为可以实时交易，成交价格较准确，一直深受大家的喜爱。

壹场内基金三大组成部分

场内基金，通过股票账户在二级市场进行交易，本质上是和其他持有该基金的投资者报价撮合，相当于二手交易。它主要分为ETF基金，LOF基金和封闭式基金三大类别。

1.ETF基金

ETF基金即交易型开放式指数基金，一种可以在交易所交易的、基金份额可变的开放式基金。

简单来说投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时又可以在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，申购、赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。

2.LOF基金

LOF基金即上市型开放式基金，也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。

3.封闭式基金

封闭式基金属于信托基金，是指经过核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金金额持有人不得申请赎回的基金。

贰场内基金特点

1.实时成交，成交价格准

场内二手市场买卖基金，在交易时间内（交易日9：30-11：30，13：00-15：00），实行的是买卖双方竞价「实时成交」，成交价格准确及时。

比如卖家报价1.1元，买家就能立刻以1.1价格买过来。所以在我们定投的时候，能以最准确的价格成交。

2.场内基金交易成本低

证券平台实行的是交易双向收费，普通开户收费标准是「0.03%，5元起收」，而通过特殊渠道开户，费率可以降低到「0.015%-0.006%，无起收限额」。

3.部分基金有套利空间

当场内市场交易价格低于基金市值，且幅度大于交易成本（按赎回费0.5%+佣金0.3%算），可以采取折价套利。T日，在股票账户内买入该基金，然后在“场内基金”一栏赎回该基金，T+2日资金到账。

当交易价格超过基金净值，且幅度大于交易成本（按申购费1.5%+佣金0.3%算），可以采取溢价套利。T日，股票账户内“场内基金”一栏申购该基金，T+1日基金份额确认，T+2日在场内市场卖出完成套利。

贰场内基金套利的技巧

1、场内股票型基金定投

场内基金也可以进行定投操作。场内基金因为手续费便宜，买卖更加灵活，可以用组合策略进行定投。

2、LOF基金套利

LOF基金在交易时会出现交易价格与实际净值有偏差的情况，称为折溢价，当折溢价合适的时候就可以进行套利。折价时，可以买入LOF基金，并赎回；溢价时，可以申购LOF基金，然后卖出。

3、分级基金套利

分级基金的套利情况类似LOF基金，不同的是多了一个合并或拆分的步骤。

4、ETF套利、买卖停牌股票

ETF基金也会产生折溢价，也可以进行套利。

如果持有的某只股票踩雷且在停牌中，复牌后可能会大跌，可以用一篮子股票申购ETF，然后卖出ETF基金，相当于把停牌的股票卖掉了。

5、黄金ETF套利

黄金ETF是可以赎回黄金现货的，比如518880黄金基金，赎回的黄金现货可以通过中国黄金交易所卖掉，这样就可以做黄金ETF的套利。

6、跨境ETF和QDII基金

跨境ETF和QDII基金都是在沪深交易所上市，投资一些在海外市场的公司股票，这些品种可以T+0交易，选择的时候一定要基于大势的判断，关注标的指数的投资价值。

7、网格交易

场内基金有不少是适合做网格交易的，特别是一些T+0的品种，最基础的就是建立少量底仓，股价上涨就不断卖出套现，股价下跌就不断买进股票。

8、场内货币基金

当日买，当日可卖，不限次数的回转交易，资金赎回T+0可用，赎回后可买卖各种证券。

9、期现套利

例如当IH股指期货的价格出现深升水（期货价格大幅高于现货价格）时，可以先卖出IH股指期货，同时买入50ETF基金，锁定套利收益，等到合约交割时，兑现收益。

OK，本文到此结束，希望对大家有所帮助。