暴跌60暴涨64

Olivia 2024年07月10日 18:48 0

暴跌60%暴涨64%！

投资海外市场的QDII基金中考成绩新鲜出炉。

受新冠疫情爆发影响，今年上半年海外金融市场出现罕见的剧烈震荡。备受关注的QDII基金业绩呈现出分化局面，投资中概股的QDII基金业绩表现更佳，原油及大宗商品类产品则表现不佳，多只基金净值腰斩。

医药、消费、科技QDII业绩领先

上半年QDII基金业绩榜单显示，截至6月30日，全市场152只QDII基金平均录得2.89%的收益率。

从业绩涨幅榜来看，年初以来投资医药、消费、科技板块的QDII基金表现大幅领先其它板块产品，多只净值涨幅超过20%。

今年以来，在疫情爆发蔓延的背景下，相关医疗设备、疫苗、制药等企业加紧研发生产，医药板块应声上涨，成为领跑者。受此影响，医药生物类QDII基金业绩领先。

其中，上投摩根中国生物医药以63.58%的收益率拔得头筹，领涨QDII基金。从投资范围看，该基金除配置A股以及通过港股通买港股外，还可以通过QDII额度参与非港股通的标的的投资，在全球生物医药行业中择优配置。一季报显示，该基金前十大重仓包括康希诺生物-B、春丽医疗、爱康医疗、启明医疗-B、中国生物制药等5只港股医药股，是医药基金中配置港股比例较高的产品。其中，康希诺生物-B今年以来涨幅高达260%以上，春立医疗和爱康医疗的涨幅均接近200%。

由富国蓝筹精选上半年斩获52.43%的回报率，位列上投摩根中国生物医药之后。该基金主要布局全球市场“中概股”中的蓝筹股，一季度末该基金的持股相对分散，前十大重仓股为中海物业、李宁、阿里巴巴、安踏体育、ACM R、新东方、好未来、春立医疗、永升生活服务、唯品会。

该基金一季报显示，“一季度基本保持了之前的持仓，降低了受疫情影响较大板块的仓位，增加了受疫情影响较小板块的仓位。在物业管理、医疗保健和消费上有较好的收益。”

华夏移动互联人民币、南方香港成长基金的收益率分别为43.3%、43.1%。另外，汇添富全球消费人民币A和汇添富全球医疗人民币业绩涨幅均在40%以上。

今年上半年，在美股连续多次熔断并创近3年新低后，随着市场流动性的缓解和其它一系列政策的出台与实施，美股开始收复此前失地。截至6月30日收盘，纳斯达克指数自3月23日创下低点以来，已经反弹51.68%。

在此背景下，此前受伤严重的主投美股市场的QDII基金也开始“回血”。景顺长城大中华、华夏新时代、融通核心价值、汇添富全球移动互联等基金不仅收复此前实地，还取得了较好的上半年收益回报。

原油基金表现欠佳

在跌幅榜上，今年上半年，原油经历了史诗级别暴跌，相关QDII基金业绩表现受到拖累。近两个月以来，在产油国减产以及复产复工带来的需求边际好转影响下，国际原油供需改善，油价全线反弹，原油QDII基金跌幅有所收窄。但因为前期暴跌，从年内业绩表现来看，原油主题QDII依然垫底。

数据显示，QDII基金上半年收益率倒数前十名中，有8只基金均为原油主题基金及主要配置原油的产品。并且，受业绩重挫影响，这些基金的累计单位净值也亏损惨重，最高净值仅不足6毛。

其中，国泰大宗商品表现以-60.08%的收益率位列榜单末位。对此，国泰大宗商品一季度运作分析指出，在新冠肺炎疫情、石油价格战、美股股灾、美元流动性危机的多重打击下，全球大宗商品普跌，作为风险资产代表的原油暴跌近70%，创历史最大季度跌幅。目前海外疫情发展仍是重点，但由于国际原油环境，油价再度承压回落。

资料显示，作为一只商品类 FOF 基金，国泰大宗商品主要投资于各类大宗商品，比较基准是国泰大宗商品配置指数，这个指数包含原油、贵金属、基本金属和农产品等多种 “ 大宗商品 ”。

根据国泰大宗商品一季报，该基金大手笔重仓原油 ETF。截至一季度末，其基金持仓 66.81%，仓位相对来说并不算高。该基金前十大持仓中有 6 只为原油 ETF 基金，USO、UCO、DBO、BRNT、OIL、USL 等均在其前十大持仓之列，其中前四只原油 ETF 占基金资产净值比均在 10% 以上。

值得一提的是，国泰大宗商品一季度末第一大重仓基金为美国最大原油基金 USO，持仓比例高达 18.11%。USO 被动持有了很多美国原油近期合约，年初以来跌幅很大。

6 月 28 日，美国页岩气巨头切萨皮克正式申请破产，而距离今年初，股价已经跌去超出9成。早在4月初，惠廷石油申请破产，开启了页岩油企业的破产潮。

此外，易方达原油A人民币、南方原油A、嘉实原油上半年单位净值跌幅均在50%以上，诺安油气能源、博时抗通胀增强回报、信诚全球商品主题等跌幅也比较大。