房地产业务信托风险浅析房地产业务信托风险浅析论文

Rose 2024年07月26日 21:16 0

大家好,今天小编来为大家解答以下的问题，关于房地产业务信托风险浅析，房地产业务信托风险浅析论文这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

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银保监会约谈部分房地产信托，背后的原因是什么？房企又会怎么样呢？我有300万闲置资金，能不能买信托？信托风险有多大？现在认购信托还安全吗？银保监会约谈部分房地产信托，背后的原因是什么？房企又会怎么样呢？资产市场有点冰火两重天，股市不断推行积极政策，可是非但不涨，近段时间与美国股市再创新高相比，可谓是弱不禁风，但是地产价格在最严调控思路下，却不断上涨，需要管理层出面。真是奇了怪了？希望涨的不涨，希望不涨的涨不停。

前五个月地产价格只涨不跌居多

国家统计局数据，2019年5月份，我国70个大中城市中，67个城市新建商品住宅价格环比上涨，数量与上月持平。其中，西安“领涨”，环比上涨2%，重庆、大理、洛阳、金华、大连、无锡等城市紧随其后，涨幅均超过1%。35个三线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.8%，涨幅比4月扩大0.3个百分点。环比上涨加快颇让监管忧虑。

一个月环比就上涨2%，这是非常大的涨幅，如果一年都保持这样的涨幅，年化涨幅就高达20-30%，房价如果位于低位，涨快一点并无所谓，但问题是房价已经位于高位，颇让购房者愤怒，也影响到经济转型，继续大涨，整个社会就有点吃不消，因此遏制房价过快上涨成为高层一件大事，问题是地方不愿意看到房价下跌，希望房价上涨，获得更多的土地收益。

但是针对房价上涨，高层政策难免被化解，但也没有太多的政策可以施展，只能是约谈地方政府。住房和城乡建设部在4月19日对6个城市进行预警提示的基础上，又对近3个月新建商品住宅、二手住宅价格指数累计涨幅较大的4个城市进行了预警提示。约谈只是一种软约束，并不是一种刚性政策，效果也就不会立竿见影。

控制资金进入楼市

地产是一个资金密集型行业，离开金融机构资金支持，地产也就难以坚挺，问题是地产行业有土地等资产担保，银行信贷较为偏爱，会以各种方式或暗或明的支持地产行业，因此银保监会不断对银行进行查处，并进行处罚，严禁违规资金进入楼市。

可是地产行业贷款少了，银行资金来源也就跟着少了，地产行业又会得到债券和信托资金的支持，尤其是信托资产成为地产行业的救世主。大资金需要投资，地产需要资金，一拍即合，截至5月末，房地产信托资产余额3.15万亿元，占全部信托资产余额的14.00%；较年初增加1665.97亿元，同比增长15.15%。

因此银保监会对信托资金流向楼市进行必要的窗口指导，因为不能说资金违规，这不同于银行的监管。

银保监会从一种理论高度来约束，要求这些信托公司增强大局意识，严格落实“房住不炒”的总要求，严格执行房地产市场调控政策和现行房地产信托监管要求。从银保监会角度看，非常正确，这是一种大道理，也是国家产业政策的需要，但在利益驱使下，资本总是逐利的，并不一定就会服从这种要求，

银保监的《中国银保监会关于开展“巩固治乱象成果，促进合规建设”工作的通知》就规定，禁止信托资产向不符合规定的地产行业提供资金支持，但问题是一些手续齐全的地产行业对信托资金需求也是十分旺盛。地产信托也就急剧发展，成为地产补血重要渠道。

地产调控关键在于打破地方地产依赖

地产调控思路是对的，房住不炒，可是在地方土地财政的强大需求下，地方有强大动力推升土地价格，也就是推升地产价格，有效化解高层的地产调控政策，

只有打破地方对土地收益低依赖没才会有动力调控地产价格，可是在分税制下，地方财政十分困难，离开土地收益很多地方根本无法运转，有的地方土地收益占据财政收入的50%以上，已经绑架了地方财政，一旦没有土地收益地方日常运转都难，更别说保障民生，刺激经济了。而依靠中央财政补助地方全部财政亏缺，中央财政也是无能为力的，因此只能允许土地收益长期存在，地产调控陷入怪圈。

但是地产价格上涨推升了整个社会综合成本，影响了科技创新，也阻滞了经济转型，更挤压了消费，面对各方利益诉求，只能是依仗切断地产融资，但是道高一尺魔高一丈，银保监会不断堵漏，各种资金通过各种漏洞进入地产行业，地产价格依然坚挺。蛇有蛇路鳖有鳖路，地产公司是八仙过海各显神通，总是能够获得资金的支持。

我有300万闲置资金，能不能买信托？信托风险有多大？感谢邀请，我是信托者，专注信托。

这类问题，我在问答中也回答多次了，300万的资金当然可以购买信托，而且虽说信托的起投门槛是100万，但在实际中更多是以300万为分界线的——相关法规明显规定单笔委托资金达到300万就不受单个集合信托，自然人投资人数不超过50名的限制！！

至于风险大小，根据中国信托业协会公布的第二季度最新数据显示信托业资管规模在22万亿，不良率在1.54%，风险绝对不可能是零，而且时下刚性兑付明确要求打破，但是整体可控，对比银行理财不良率1.84%，而且你所熟知的银行理财有不小比例就是配置的信托产品——你相信银行理财，银行投资了信托。为何这么做，这背后才是各位投资者值得去深挖的东西，一旦你有所得了，一定会在投资上有所收益！！1

感谢阅读！！！

现在认购信托还安全吗？谢邀请,答题时间:2022年4月！

类似的问题，我其实已经回答过多次，只是时间段不同，行业环境不同,行业政策不同,这些都会影响到信托配置与抉择！

一刚兑与信托优质的“联系”信托刚兑的打破,源于2018年资管新规的颁布,现今已是2022年,资管新规已然正式生效,资管产品往净值化、标准化方向发展。而刚兑的打破意味着信托产品的风险更加显现具象化，不少投资人便由此出现投资恐惧！

但换个角度思考，信托的安全、靠谱仅仅是因为刚兑光环加身吗？

信托真正的优势源于何处，而这与刚兑是否有着深层次的联系，唯有理清这内在逻辑，才能进一步下定论：刚兑打破，信托是否不再安全！

2018年信托的不良是0.98%，银行是1.96%，而到了2020年二季度根据中国信托业协会披露数据，信托业不良率3.52%，自此信托业协会便暂停披露这一数值，但很明显，近年来包括信托业在内的整个资管行业自2018年便在进行行业洗牌、重塑，信托业不良资产规模逐年上升，信托业资管规模也有所下滑，毫无疑问，信托业不良率这一数据是在逐年增加的，没错信托投资的风险是在上升的，这是事实，不可忽视！据可靠三方数据统计，当下信托业不良在7-10%之间。

同时一分为二地看待这一数据，在当下信托业“合格甚至优质资产”高达90%，而在2018年信托的不良是0.98%的同时，优质资产高达99%。

那么请问对于优质资产需要刚兑光环加持吗？

很显然唯有那部分不良资产的信托项目到期之时，无法凭借底层项目自身安全落地，才需要借助“借新还久”、“资金池运作”才能得以继续滚动！

若投资人具备风险识别能力、专业素养或者借助专业的三方力量，一开始选中的便是优质资产、优质底层项目，那么刚兑此时的作用仅仅是心理慰藉而不起实质性作用！

因此回归投资逻辑本身，只要信托项目过硬、信托公司实力过关再加上投资人自身具备“合格投资人资质”认购信托还是具备可行性的！

二、信托违约后咱们再来探讨提问者的第二个问题：信托出现问题，会血本无归，陷入长期关系吗？

实话实说，信托违约，投资人会不得不、被动式陷入长期的维权关系之中，而资金也有可能血本无归。

先说说血本无归吧

说实话发生这类情况的最终概率很小，但在过程中会出现僵持局面，此时现实情况与“血本无归”而非，如当下的川信TOT项目的投资人。

为何说概率很小？

A信托项目一般都有底层资产，价值如有实力提供担保、实物抵押等风控措施

这些底层资产和担保方面“一文不值”的概率是极低——烂船还有三斤铁！

而信托的准入门槛不低，交易对手或为房企开发商、地方城投、民营龙头企业；

但也有人会说万一没有底层资产或者底层不明呢？这就是情形B

B信托公司出现机构层面流动性风险

底层资产不明，多半是资金池项目，此类项目的发行、管理主体为信托公司，一旦此类项目风险暴露，那相应信托公司大概率难以继续展业，如安信信托、川信、新时代信托、华信信托

信托公司不得不暂停展业、债务重组，引入信战投，承接旧债务，如此一来，即使资金池项目也会有按比例获得一定补偿！

说到这，想必大家都有数：信托投资失利不至于血本无归，但本金亏损这是一定会的！

因此资产会缩水、债务重组定打折！

而一旦发生项目违约，投资人抱团维权这是必然事件，但受限于信息不对称、专业以及时间、精力，陷入长期维权，这也是大概率事件！

一旦发生违约，作为投资人真正行之有效的处置抓手少之又少，但抱团是必要的，

若仅仅是项目单体事件，那投资人抱团，推举出有效代表与信托公司交涉、沟通真正有效、有节奏地推进违约项目重组、清偿与兑付！这类情况违约项目能否真正“脱险”，关键在于信托公司与融资方交涉以及信托公司对底层项目的贷后处置、其他增信措施的有效落地！

但若出现信托公司层面风险，脱险关键与上述情况有着本质区别，信托公司出险，定会有相关监管部门介入如银保监会和当地银监局，此时单靠信托公司一方力量无力化解危机已成事实，这时投资人应抱团将关注点放至新战投的引入，争取从一开始投资人就为自身争取一定的话语权，这非常重要，与切身利息息息相关，在后期债务重组以及落地到最后期的清偿兑付，其兑付比例大小都需要投资人为自身而进行持久的、长期性斗争！

三购买排名前十的信托出问题的概率大吗昨天，我刚更新了一条微头条：一家好的信托公司的判断标准

所谓排名前10地信托公司，其排名依据往往是信托公司的资管规模大小，而投资人判断一家信托公司是否为头部信托，也大多以此为标准。那么问题就来了，资管新规排名前10，那么地产信托规模定然不在少数，而在“房住不炒”的行业大背景下，以及2021年地产行业开启的洗牌、转型行情下，往日各家房企“三高模式”：“高杠杆、高周转、高负债”难以为继，多家房企如华夏幸福、恒大、奥园、蓝光地产等出现流动性风险，整个房地产行业均受沉重打击，相对应这些房企的信托项目几乎出现违约，同样对于布局该部分房企地产项目的信托公司也深受其害。其中不乏中信信托、光大信托、五矿信托——都是所谓头部信托！

说到这，这答案不言自明！

最后做个小结：

刚兑打破后，信托可以投但须谨慎投资——信托总体风险可控，局部暗流涌动；

优选优质信托公司，不可单恋单一排名；

信托投资风险显性具象，优选底层项目至少规避风险七成。

以上，信托者分享！

关于房地产业务信托风险浅析到此分享完毕，希望能帮助到您。