稀土板块再现异动原因在此

XiaoMing 2024年08月13日 15:16 0

稀土板块再现异动原因在此！

28日，稀土板块再次异动，Wind稀土永磁指数全天低开高走，最终收涨1.71%，板块个股相英洛华、中色股份涨停，正海磁材、宁波韵升涨幅分别为5.38%、4.08%。

如此强劲为哪般？缘于价格和供需两个因素在近期悄然生变。

中重稀土价格走高

先看价格，中重稀土方面，氧化镝、氧化铽价格在5月中旬之后明显上涨，较5月15日分别上涨10%、8%。

2020.01.01―2020.05.28氧化镝价格走势

2020.01.01―2020.05.28氧化铽价格走势

“此前因为疫情影响，下游的需求降低，稀土价格在低位蛰伏已久，但随着收储脚步临近，商家开始逐步抄底吸货。收储预期是现在稀土价格的主要支撑。”有产业前沿人士如此分析。

据记者采访了解到， 2018年、2019年因政策原因，未进行收储，所以业内对后续稀土国储的推动抱有很高的期待。作为收储重点的中重稀土，自然是市场关注的焦点。

据前述人士分析，稀土价格虽然回升，但市场成交量并不大。不过，由于收储预期，价格下跌的空间有限。

据稀土行业信息网站百川资讯调研结果显示，目前绝大多数稀土的下游需求并不旺盛，但氧化钬是个例外，其报价近期不断走高，下游需求量很高，很少能买到现货。氧化钬主要用于制造新型光源――镝钬灯，可用于医学、光学雷达、风速测量和大气监测。

收储预期升温

梳理稀土价格走势与产业供需情况来看，稀土永磁板块的异动是受到收储预期刺激所致。

据财通证券研报显示，稀土永磁类公司股价与稀土价格关联度较小，波动周期基本与收储时间节点高度相关，其中又以收储预期、收储前期波动最为明显。

“中重稀土的分离技术，目前牢牢掌握在国内企业手中，技术上是限制出口的。近年缅甸控制稀土资源出口，也是此轮稀土价格上升的诱因之一。”该人士表示，“稀土收储一般分两种形式，一是一次性收储，二是多次分批收储。这一轮收储采取何种形式还不得而知，预计国家部委最快将于6月份与龙头企业商谈收储事宜。”

稀土下游永磁材料主要对应新能源汽车、消费电子、家电、风电等行业，由于疫情影响，新能源汽车产业带来的增量受到影响，但近期家电能耗标准的重新修订，让不少家电企业不得不调整换件，尤其是变频空调等家用电器的订单量较以往增加颇多，一定程度上对冲了其他业务订单的萎缩。

哪类公司受关注

具体到A股市场，拥有资源的企业将受益于稀土涨价，值得重点关注。稀土永磁企业则是库存称王，受益于资产增值。

稀土永磁企业近期频繁受到机构调研。其中，五矿稀土在本月投资者调研中表示，公司2019年末存货为16.5亿元，主要是业务规模扩大，同时基于对轻重稀土产品稀缺程度不同以及价格分化的预判，进一步优化战略库存结构所致。另外，五矿稀土集团旗下江华稀土矿山正在积极建设当中，成功投产后，无论是直接注入上市公司还是给公司供应原矿，都将提升公司资源优势。

英洛华在调研纪要中表示，公司主要生产烧结、粘结钕铁硼永磁材料，产品主要应用于计算机、手机、汽车、风电、家用电器、节能电机、仪器仪表和医疗等领域。公司对稀土原材料通常会准备两个月左右的库存量，目前已对一家新能源汽车厂商进行供货，并在积极与其他一些汽车厂商进行商务沟通以及车厂认证。

盛和资源表示，目前许多厂商的稀土价格已经在成本价附近游走，未来下跌空间有限，公司将注重锆钛等方面的发展。公司在掌握国内外资源方面也做出了很大的努力，2020年预计独居石产销量约 12000 吨，未来3-5年公司会将目前4-5万吨REO/年的稀土资源量夯实。