科创板IPO进程明显提速生物药企成热点行业.
科创板IPO进程明显提速生物药企成热点行业
进入6月以来,科创板IPO的审批进程明显提速。截至6月7日,已经有包括北京神州细胞生物技术集团股份公司、上海复旦张江生物医药股份有限公司、湖南松井新材料股份有限公司等企业发布了科创板上市公告;证监会披露的信息,6月以来,已经有4家企业获得了证监会的科创板IPO注册批准;而整个5月证监会批准的科创板IPO注册企业的数量只有9家。
第一财经记者查询上交所科创板股票审核网站的信息,截至6月7日,已经提交注册的企业数量有30家,已受理企业数量有47家,已问询企业数量达到85家,另有5家企业已经获得上市委会议通过,1家暂缓审议。
目前在上交所已受理的申请科创板上市的47家企业中,有超过10家企业为医药制造业及相关行业,占比近四分之一;在提交注册的30家企业中,也有8家左右企业为医药制造业相关领域。
连年亏损神州细胞登陆科创板
6月7日,神州细胞发布科创板IPO公告显示,发行股份数量为5000万股,占发行后总股本的11.49%,计划融资12.8亿元;初始战略配售数量为250万股,占本次发行数量的5%。本次发行将于6月9日分别通过上交所交易系统和上交所网下申购电子平台实施。拟申购价格高于25.65元/股。
神州细胞本次拟科创板上市是采用第五套上市标准,即预计市值不低于人民币40亿元,主要业务或产品需经国家有关部门批准,市场空间大,目前已取得阶段性成果。
招股书显示,神州细胞专注于恶性肿瘤、自身免疫性疾病、感染性疾病和遗传病等多个治疗和预防领域的生物药产品研发和产业化,已建立覆盖生物药研发和生产全链条的高效率、高通量技术平台,并自主研发了单克隆抗体、重组蛋白、疫苗等生物药产品管线。
招股说明书还显示,神州细胞在发现及研发创新药的领域拥有较强的能力。截至2020年5月15日,公司拥有的23个药物研发产品管线中,其中有21个为创新药物,2个为临床需求大的生物类似药。公司自主研发的14价HPV疫苗已获得临床试验批件并正在开展I/II期临床研究准备工作,该产品为独家已获准进入临床研究阶段的14价HPV疫苗。
近年来,神州细胞持续投入大量资金用于产品管线的临床前研究及临床试验。根据招股书披露,公司2017年度、2018年度及2019年度,公司的研发费用分别为1.89亿元、4.35亿元及5.16亿元。根据现有研发计划,公司预计未来三年需发生研发投入13.8亿元至18亿元。
生物药企平均市盈率超40倍
6月8日,上海复旦张江将在科创板发行和申购,复旦张江的发行价格区间为8.65元/股至8.95元/股,中间值为8.80元/股,计划融资10.7亿元。复旦张江此次发行1.2亿股,初始战略配售数量为2500万股。
值得注意的是,网下投资者按发行价格区间在6月8日进行累计投标询价申购,复旦张江采用累计投标询价系科创板首例,也是A股市场7年来首次采用累计投标询价机制。通常情况下,发行人和保荐机构通过网下初步询价直接确定发行价格。
累计投标询价在发行价格区间内按照不同的价位申报认购数量,并将所有申购订单按价格降序排列,计算同一价格的总申购额,从最高价格的申购额向下累加,直到累计申购金额超过拟募资额的一定倍数,此时的订单价格即确定为发行价格。
复旦张江的发行公告中指出,中证指数发布的C27医药制造业最近一个月平均静态市盈率为41.8倍,复旦张江的市盈率预计为45.36倍至46.93倍。
复旦张江科创板申请早在2019年5月13日即获得受理。2019年10月18日,复旦张江首次上会审核遭暂缓审议。2020年4月3日,复旦张江迎来再一次上会大考,最终获得科创板上市委审核通过。
神州细胞和复旦张江均属生物医药领域,受到新冠疫情的影响,生物医药正在成为资本市场热切追捧的行业。上周五,南京生物医药公司金斯瑞旗下传奇生物在美国纳斯达克逆势上市,开盘即上涨60%,市值逼近48亿美元。