【推荐】基石效应初现西安担保增量首破200亿西安有多少家但保公司

spring 2025年03月03日 16:47 0

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古城校尉

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简佳

28日，西安财政局官方微信发出消息：西安担保集团“2022年新增担保额”提前一个月突破200亿元，创下单一西安政府性担保机构历史之最。

金融棒棒糖的观察点是：作为“新组建的市一级担保机构”，诞生首年即向中小微及“三农”客户提供担保支持200.4亿元，“基石效应”已经开始兑现。

200亿如何拆解？

这是公众最关切的问题。

在我们获知的信息中，首先是燃向了“人间烟火”。200亿新增中，小微企业和“三农”融资担保户数占比99%！

例如疫情反复下的餐饮企业“某某印象”，其财务经理曾非常焦虑地问担保集团：“20多个店全歇业了，你们还能支持不？”这是一个多品牌餐饮公司，就业岗位约400多人。作为业务三部的客户，集团对其主要采取信用担保模式，费率为1%。

事实上，餐饮业的冲击非常剧烈，“某某印象”的还贷也出现了压力。政府性担保机构的优势此时就体现出来了，结果不但是把担保规模从1300万元扩大到1500万元，对分期还款还采取了展期安排。

主攻大学生创业担保的业务专员则有另一个案例。

作为“0费率”的客户，这项业务纯粹承担的是社会责任。在2022年度，一家从事“学习录播课件”的创业者找到她，虽然这家公司有40多员工，但营收只有500余万，而且没有“硬资产”。面对30出头的创业者，担保集团仍然提供了45万元的纯信用担保，撬动了低于4.75%基准利率的银行贷款，为期2年。

与这种稳就业的“人间烟火”相不同，“科创上链”则是担保集团刻意引导的结果。

例如经开分部主做的“风润智能”，作为“秦创原”上主攻风电制造的创新型企业，向中船重工，三一重能等行业龙头稳定供货，2021年营收已接近2亿元，其自建的“高端装备制造园区”也吸纳了多家配套企业，成为陕西省“链主造园”及西安市“六大支柱产业”的新锐代表。担保集团经过评估，直接提供了1000万元的纯信用担保，还将综合融资成本控制在5%以下。

好消息是，这家公司已经入选“2022年度陕西上市后备企业C档”。

“科创上链”的延续在担保集团有一个明显特征，就是越来越多的企业进入“西安硬科技上市军团”。

我们手边有一个极好的案例——西测测试（301306）。

业务二部接触的时点是2020年，西测测试刚刚完成股改，逐步进入IPO的关键时期，担保集团在已提供500万元纯信用科技金融贷款担保的基础上，对其抵押的房产（评估值100-200万元）进行敞口放大，追加了990万元担保额度并在15天内实现了放款。如果按累计口径计，担保集团已实现有效担保支持接近2500万元。

就在2022年初，西测测试顺利通过中国证监会审核，成为“陕西虎年第一股”，发行时首发募资9亿余元，亦开创了“陕西测试第一股”。

面对这种数据以及这些“业务经理眼中的点滴”，其实不难看到担保集团的一条主线：

向当前要“六保六稳”，向未来要“创新驱动”。

200亿如何实现？

在“供给冲击、需求收缩、预期转弱”的特殊时期，担保集团如何实现飞速成长？这是陕西金融圈必然关切的问题。

在我们的观察中，主要得益于如下三点。

其一：大量的产品创新。

在银行端，累计与34家银行金融机构开发了80多项创新产品，例如围绕“秦创原”科创企业的“专精特新快担”、“招行·军融担”、“邮储·科信担”、“中行·航空担”；围绕乡村振兴的“网商·快担”、“建行·陕农担”、“浦发·农采担”、“西银·粮存担”等。

在综合端，与西安市抗疫基金合作，于2022年7月开展“抗疫担”业务，目前已为2户企业提供1亿元担保支持，另有储备客户3户，储备金额1.5亿元，这其中已经显露出“投贷担联动”的雏形。

在作业方式上则出现了拐点，如纯线上业务（指批量担保业务，含银担“总对总”、重点产业链及核心企业供应链担保、场景化批量担保、消费金融类担保等）占比58.3%，在金融“脱媒时代”，这种“线上线下”各占据半壁江山的局面，亦符合未来趋势。

其二：充裕的合作渠道。

我们统计担保集团核心公司——西安投融资担保有限公司官网发现，在2022年度“基本保持了每月有1家的互访频率”。

这种高节奏对接产生的效果是：银担授信总额较2021年末280亿提升至420余亿元，增幅达50%！

提示一下，有“券商”出现，这种迹象意味深长（见下文）。

▲图：担保集团“朋友圈”互访时间表

其三：提速的区域拓展。

这就涉及到业内普遍反映的一个问题：“西安目前担保机构数量虽然多，但持续展业的占比不大，资本实力强的机构更少，甚至还有一些盲点，例如蓝田和周至就没有政府性担保机构”。

针对这种情况，担保集团在2022年创新了财政金融工具，与蓝田县设立了“蓝田县中小微企业融资担保风险补偿基金”。

这支基金的动作模式非常少见，基本可概括为“受托模式”，即县政府履行全部出资、合规审核及全程监督权利，担保集团引导金融机构对蓝田县小微企业、“三农”领域建立“敢贷、愿贷、能贷、会贷”长效机制，由担保集团与该县分别承担80%与20%的风险责任。风险补偿基金的设立，是担保集团积极探索建立县域“政银担”合作的新模式，扩大支小支农范围，支持县域经济发展的重要途经。

据金融棒棒糖了解，这一快速见效的模式大受“空白”区县欢迎，多家区县正在筹划copy该模式。

200亿的下一站？

行文至此，其实需要回答一个问题：市委市政府为什么要成立“担保集团”？又为什么要求其成为“普惠基石”？我们先看看别人的动静。

副省级城市中，深圳跑得最早，1999年即成立了深圳担保集团，目前注册资本114亿元，AAA评级。截至2021年末，深圳担保集团累计服务中小微企业超过51000家次，业务发生金额超过8000亿元。

有媒体根据《深圳统计年鉴》相关公式测算，这种撬动作用相当于带动新增社会销售收入约1.5万亿元，新增纳税约1600亿元，新增就业岗位约1000万个。

▲图：副省级城市担保旗舰成立示意图

显然捏成一个拳头是有效的。

基于如上情况，西安市委市政府在2022年初做出重大决策，尽快成立担保集团，“握成一个拳头”。2022年7月6日，“西安担保集团有限公司”完成工商登记，注册资本100亿元，主要股东包括西安财金、西安融担基金、西投控股等，正式成为“西安担保史上最大的主体公司”。自此西安也成为15个副省级城市中，第10个拥有“市级担保”的新晋者。

如此大的整合力度，200亿显然不是担保集团的目标，因为他们已按“政策型+市场化+资产管理+担保配套”分类，将业务详细拆分，基本是“多生孩子好打架”的进攻状态。

例如要求“西投保”将80%业务锁于“大中企业”，甚至包括政府平台的债券增信。

例如新设“小微担保”，要求100%的业务要指向小微企业、创新创业主体、战略新兴领域及“三农”领域。

例如酝酿“资产管理”业务，积极提高不良资产的处置能力。

例如酝酿“非融业务”，其第1笔电子投标保函已于8月25日在西安公共资源交易中心落地，目前非融担保已达27亿元，未来或许成为担保集团业务“新支柱”。

最有特点的则是准备发力“担保服务”，以“投行思维”来实现“跳出担保做担保”，为实体企业提供全生命周期“一站式”综合金融服务，这就是我们前文所说的“券商入场”迹象，未来有没有可能与券商直投公司、银行专业子公司合作进行“股权投资”，将成为很大的看点。